Das Portfolio

Was ist ein Portfolio?

Ein Portfolio ist die Gesamtheit aller Kapitalanlagen eines Investors: Aktien, Anleihen, Optionen, Bargeld und andere Vermögenswerte. Es beschreibt nicht nur, was man besitzt, sondern auch die strategische Zusammensetzung – welche Anlageklassen in welchem Verhältnis.

Während das Depot der technische Aufbewahrungsort ist, steht das Portfolio für die Anlagestrategie hinter den Positionen.

Diversifikation – der Schlüssel

Das wichtigste Prinzip beim Portfolioaufbau ist Diversifikation: Die Verteilung des Kapitals auf verschiedene Anlagen, Branchen und Regionen. Verliert eine Position an Wert, können andere diesen Verlust abfedern.

Die moderne Portfoliotheorie (Markowitz, 1952) zeigt mathematisch, dass ein diversifiziertes Portfolio bei gleichem Risiko eine höhere erwartete Rendite erzielt als ein konzentriertes.

Portfolioarten

• Wachstumsportfolio: Hoher Aktienanteil, hohe Risikotoleranz, langer Anlagehorizont.
• Ausgewogenes Portfolio: Mix aus Aktien und Anleihen, mittleres Risiko.
• Konservatives Portfolio: Hoher Anleihenanteil, niedrige Schwankungen, geringere Rendite.
• Einkommensportfolio: Fokus auf dividendenstarke Aktien und Anleihen für laufende Erträge.

Portfoliorendite berechnen

Die Gesamtrendite ergibt sich aus Kursgewinnen plus Ausschüttungen (Dividenden, Zinsen). Die Rendite wird meist auf Jahresbasis (p.a.) angegeben, um Vergleiche zu ermöglichen.

Tipp: Regelmäßiges Rebalancing – das Wiederherstellen der Ziel-Gewichtung – hält das Risikoprofil stabil.

Das Portfolio in StockDynasty

Dein Portfolio in StockDynasty setzt sich aus deinen Aktienbesitzes, deinen Anleihen und deinem verfügbaren Spielgeld zusammen. Der Gesamtwert bestimmt deinen Platz in der Rangliste. Versuche, durch kluge Diversifikation über mehrere Unternehmen dein Risiko zu streuen.